قال جيمي دايمون، الرئيس التنفيذي لبنك جيه بي مورجان تشيس، ردًا على سؤال بشأن حدة المنافسة في القطاع المالي، إنه بدأ يرى أوجه تشابه مع الفترة التي سبقت الأزمة المالية العالمية عام 2008، حين انتهى التوسع المحموم في الإقراض إلى تداعيات كارثية.
تشابه مع أجواء ما قبل أزمة 2008
أضاف دايمون للمستثمرين يوم الاثنين: “لسوء الحظ، عاصرنا هذا المشهد تماماً في أعوام 2005 و2006 و2007؛ إذ كانت الأوضاع الاقتصادية المزدهرة تعود بالنفع على الجميع، ويحققون أرباحاً كبيرة”.
وأشار إلى أن تلك المرحلة شهدت تفاؤلاً واسعًا في الأسواق قبل أن تتدهور دورة الائتمان بشكل مفاجئ.
رفض تقديم قروض عالية المخاطر
أوضح أن “جيه بي مورجان” غير مستعد لتقديم قروض عالية المخاطر من أجل تعزيز صافي دخل الفائدة، قائلاً: “أرى بعض الجهات تقوم بأمور طائشة. إنها ترتكب ممارسات غير مدروسة فقط لزيادة صافي دخل الفائدة”.
وأكد أن البنك يفضل الحفاظ على معايير ائتمانية منضبطة بدلاً من السعي وراء أرباح قصيرة الأجل قد تحمل مخاطر مستقبلية.
تحذير من تدهور دورة الائتمان
أشار دايمون، الذي قاد أكبر بنك أميركي خلال أزمة 2008 واستحوذ على اثنين من كبار البنوك المنافسة بعد انهيارهما، إلى أنه يتوقع أن تتدهور دورة الائتمان مجددًا في نهاية المطاف، وإن لم يكن واثقًا من التوقيت.
وحذر الرئيس التنفيذي منذ أشهر من احتمال تراجع جودة الائتمان، لافتًا إلى أن ظهور أزمة في شركة واحدة قد يكون مؤشرًا على مشكلات أوسع في السوق.
فعندما انهارت شركة Tricolor Holdings لتمويل السيارات، وشركة توريد قطع الغيار First Brands Group العام الماضي، قال إن رؤية مشكلة واحدة قد تدل على وجود مشكلات أخرى مخفية ستظهر لاحقًا.
مخاوف الذكاء الاصطناعي وتأثيرها على الأسواق
خلال الأسابيع الأخيرة، واجهت قطاعات عدة ما يُعرف بـ”حركة تداول ناتجة عن الخوف” المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، في ظل تقييم المستثمرين لمدى قدرة التكنولوجيا الجديدة على إحداث تغييرات واسعة في الأسواق.
وقال دايمون: “دائمًا ما تنطوي دورات الائتمان على مفاجآت”، لافتًا إلى أن المفاجأة تكمن عادةً في هوية القطاع الذي سيتلقى الضربة، “وهذه المرة، قد يكون قطاع البرمجيات هو الضحية بفعل طفرة الذكاء الاصطناعي”.
تأثير محدود على مخصصات خسائر الائتمان
في حين قد تدفع هذه المخاوف “جيه بي مورجان” إلى إعادة فحص بعض محافظ الإقراض بعناية، استبعد دايمون أن يكون لذلك أثر جوهري على مخصصات خسائر الائتمان.
ولم يكن القطاع المالي بمعزل عن غيره من القطاعات؛ إذ تكبدت أسهمه خسائر خلال الأسابيع الأخيرة تحت وطأة المخاوف المتعلقة بالذكاء الاصطناعي.
البنك يتوقع مكاسب في سباق الذكاء الاصطناعي
صرح دايمون أمس الاثنين أنه يرى أن مصرفه سيكون من الفائزين في سباق الذكاء الاصطناعي، مضيفًا: “في نهاية المطاف، إذا خضنا غمار 100 مجال، فسنخرج رابحين في 75 منها، ومخفقين في الـ25 المتبقية”.
