شهد الذهب العالمي خلال عام 2024 تغيرات دراماتيكية جعلته محور اهتمام الأسواق العالمية والمستثمرين، حيث سجل سلسلة من الارتفاعات التاريخية في سعره نتيجة تضافر عوامل متعددة أبرزها التوترات الجيوسياسية وتقلبات الأسواق المالية والسياسات النقدية المتغيرة.
ومع تزايد عدم اليقين الاقتصادي على مستوى العالم، عاد المعدن النفيس ليؤكد مكانته كملاذ آمن.
وارتفع سعر أونصة الذهب العالمي خلال عام 2024 بنسبة 26%، ليربح قرابة 540 دولارًا لكل أونصة. حيث افتتح تداولات هذا العام عند 2062 دولارًا للأونصة، ليصل في نهاية العام إلى أكثر من 2600 دولار للأونصة، وفق تحليل جولد بيليون.
وفي أكتوبر 2024، سجل الذهب العالمي أعلى مستوى تاريخي عند 2790 دولارًا للأونصة، بعد سلسلة صعود استمرت 4 أشهر متتالية، قبل أن يتراجع خلال شهري نوفمبر وديسمبر.
الطلب العالمي
مجمل الطلب العالمي على الذهب خلال أول تسعة أشهر من عام 2024، باستثناء تداولات البورصات، سجل 3259 طنًا، منخفضًا بنسبة 2.7% مقارنةً بالطلب العالمي في نفس الفترة من عام 2023، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي.
كما سجلت البنوك المركزية العالمية مشتريات للذهب خلال أول تسعة أشهر من عام 2024 بمقدار 693.6 طنًا، بانخفاض بنسبة 16.8% مقارنةً بالمشتريات في نفس الفترة من عام 2023. ورغم ذلك، أشار مجلس الذهب العالمي إلى أن المشتريات خلال 2024 تظل قياسية.
كشف حساب الأرباع
الربع الأول من 2024: افتتح الذهب العالمي تداولات الربع الأول من عام 2024 عند المستوى 2062 دولارًا للأونصة، ليسجل ارتفاعًا بنسبة 8.3% بمقدار 171 دولارًا، ويغلق تداولات الربع الأول عند 2233 دولارًا للأونصة، بعد أن سجل أعلى مستوى تاريخي وقتها عند 2236 دولارًا للأونصة.
- مشتريات البنوك المركزية العالمية خلال الربع الأول سجلت 305.2 طن، مرتفعة بنسبة 41.6% مقارنة بالربع الرابع من 2023.
- إجمالي الطلب العالمي في الربع الأول بلغ 1125.8 طن. أهم الأحداث في الربع الأول:
- توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي دفعت أسعار المعدن الثمين إلى الارتفاع.
- تزايد التوترات الجيوسياسية في منطقة الشرق الأوسط زادت من الطلب على الذهب كملاذ آمن.
- ارتفاع الطلب على الذهب في الأسواق الآسيوية، خاصة في الصين، وزيادة مشتريات البنوك المركزية بقيادة البنك المركزي الصيني.
الربع الثاني من 2024: بدأت تداولات الربع الثاني عند 2233 دولارًا للأونصة، ليسجل ارتفاعًا بنسبة 4.2% بمقدار 93 دولارًا، ويغلق الربع الثاني عند 2326 دولارًا للأونصة، بعد أن سجل أعلى مستوى تاريخي وقتها عند 2450 دولارًا للأونصة.
- مشتريات البنوك المركزية خلال الربع الثاني سجلت 202.2 طن، منخفضة بنسبة 33.7% مقارنة بالربع الأول.
- إجمالي الطلب العالمي في الربع الثاني بلغ 956.7 طن. أهم الأحداث في الربع الثاني:
- تزايد التوترات الجيوسياسية، خاصة بين روسيا وأوكرانيا، أدى إلى زيادة الطلب على الذهب كملاذ آمن.
- التوقعات بتحول سياسات الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي نحو تخفيض أسعار الفائدة في النصف الثاني من العام عززت من ارتفاع الذهب.
- استمرار ارتفاع معدلات التضخم في بعض الاقتصادات الكبرى دفع المستثمرين إلى الذهب كوسيلة للتحوط.
الربع الثالث من 2024: افتتح الذهب العالمي الربع الثالث من عام 2024 عند 2323 دولارًا للأونصة، ليسجل ارتفاعًا بنسبة 13.2% بمقدار 311 دولارًا، ويغلق تداولات الربع الثالث عند 2634 دولارًا للأونصة، بعد أن سجل أعلى مستوى تاريخي وقتها عند 2685 دولارًا للأونصة.
- مشتريات البنوك المركزية العالمية خلال الربع الثالث سجلت 186.2 طن، منخفضة بنسبة 7.9% مقارنة بالربع الثاني.
- إجمالي الطلب العالمي على الذهب في الربع الثالث بلغ 1176.5 طن. أهم الأحداث في الربع الثالث:
- قام الاحتياطي الفيدرالي الأميركي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس دفعة واحدة، لينهي سياسة التشديد النقدي، ويشير إلى نيته الاستمرار في خفض الفائدة، مما دعم ارتفاع الذهب بشكل كبير.
- تزايد عدم اليقين في الأسواق المالية بسبب الانتخابات الرئاسية الأميركية والمخاوف من عودة الحروب التجارية العالمية، مما زاد من الطلب على الذهب كملاذ آمن.
الربع الرابع من 2024: افتتحت تداولات الربع الرابع من عام 2024 عند 2633 دولارًا للأونصة، ليسجل انخفاضًا بنسبة 1.1% تقريبًا، ويتداول في آخر أيام العام عند 2604 دولارًا للأونصة، بعد أن سجل أعلى مستوى تاريخي في الربع الرابع عند 2790 دولارًا للأونصة. أهم الأحداث في الربع الرابع:
- فوز دونالد ترامب بفترة رئاسة جديدة للولايات المتحدة الأمريكية أثر بشكل سلبي على أسعار المعدن الثمين بسبب التوقعات بارتفاع التضخم نتيجة سياساته الجمركية والضريبية.
- رغم تخفيض الاحتياطي الفيدرالي الأميركي لأسعار الفائدة مرتين خلال الربع الرابع، إلا أن البنك أشار في اجتماعه الأخير لعام 2024 أنه سيقلل من عمليات خفض الفائدة في عام 2025.
- ارتفع الدولار إلى أعلى مستوياته في عامين بسبب فوز ترامب وتغير توقعات الفيدرالي، مما أثر بالسلب على أسعار الذهب نتيجة العلاقة العكسية بينهما.
