حصاد البورصة 2025.. مؤشرات قياسية ورأس مال سوقي 3 تريليونات جنيه

قدم الدكتور إسلام عزام، رئيس البورصة المصرية، عرضًا تفصيليًا لحصاد السوق خلال عام 2025، استعرض خلاله أهم التطورات والمؤشرات المالية ونشاط التداول.

جاء ذلك بمشاركة محمد صبري نائب رئيس البورصة، وعدد من المستشارين ورؤساء القطاعات والعاملين بالبورصة، وبحضور مجموعة من الصحفيين والإعلاميين لتغطية الحدث ومتابعة المستجدات.

وشمل العرض أبرز الإنجازات في تطوير أنظمة التداول، وتنويع الأدوات الاستثمارية، ودعم الشركات المقيدة، وتعزيز الحوكمة والاستدامة، إلى جانب الخطط المستقبلية الهادفة إلى توسيع الأسواق وتعميق السوق المصري محليًا ودوليًا.

وأوضح رئيس البورصة أن المؤشر الرئيسي EGX30 حقق عائدًا سنويًا قدره 40.65% بنهاية عام 2025، مواصلًا مساره الصعودي منذ 5 يوليو 2022، ليصل إجمالي العائد المتحقق خلال تلك الفترة إلى نحو 383.15%.

وأضاف أن هذا الأداء تزامن مع زيادة كبيرة في أحجام وقيم التداول، خاصة خلال شهري نوفمبر وديسمبر، ما يعكس نشاطًا ملحوظًا وثقة المستثمرين في أداء الشركات المقيدة.

وأشار إلى أن مؤشرات السوق سجلت ارتفاعات قوية خلال عام 2025، حيث حقق مؤشر الشركات الصغيرة والمتوسطة EGX70 EWI عائدًا قدره 61.19%، بينما سجل مؤشر EGX100 EWI عائدًا بلغ 55.34%.

وعلى مستوى القطاعات، تصدر قطاع مواد البناء قائمة القطاعات الأعلى أداءً بعائد بلغ 238.4% خلال العام.

وأكد أن هذه النتائج الإيجابية تعكس ثمار السياسات والإجراءات المتخذة لتطوير السوق، وتحسين كفاءة التداول، وتوسيع قاعدة المستثمرين، مع الاستمرار في تنويع الأدوات الاستثمارية وتعميق السوق، بما يدعم دوره في تمويل النمو الاقتصادي وتحقيق التنمية المستدامة.

المؤشرات المالية ونشاط السوق

ارتفع رأس المال السوقي إلى 3 تريليونات جنيه، محققًا نموًا بنسبة 38.2% مقارنة بعام 2024، بما يمثل نحو 16.5% من الناتج المحلي الإجمالي.

وتضم البورصة المصرية 18 قطاعًا، تصدرها قطاع البنوك بنسبة 23.2% من إجمالي رأس المال السوقي، يليه قطاع الموارد الأساسية بنسبة 13.6%.

وارتفعت قيم التداول إلى 1.25 تريليون جنيه مقابل 1.09 تريليون جنيه في عام 2024، مع متوسط تداول يومي بلغ 5.2 مليار جنيه مقابل 4.5 مليار جنيه في العام السابق.

وبلغت نسبة تعاملات الأفراد 68% من إجمالي التعاملات، مقابل 32% للمؤسسات، مع زيادة دور المؤسسات بنسبة 2%.

وسجل عدد المستثمرين الجدد نحو 299.1 ألف مستثمر، بزيادة تقارب 30% مقارنة بعام 2024، منهم 79% في الفئة العمرية من 18 إلى 45 عامًا.

أداء الشركات

شهدت أسعار أسهم شركات مؤشر EGX100 ارتفاعًا ملحوظًا، حيث بلغ متوسط العائد السنوي نحو 47.65%.

وعلى الرغم من تحقيق المؤشر الثلاثيني عائدًا يقارب 40%، وارتفاع المؤشر السبعيني بأكثر من 61%، فإن مضاعف الربحية الذي تجاوز 7 مرات يظل الأقل مقارنة بالبورصات الإقليمية، وفقًا لتقرير البيانات الصادر عن شركة REFINITIV التابعة لمجموعة بورصة لندن، ما يعزز جاذبية السوق المصرية للاستثمارات.

جدير بالذكر أن ارتفاعات أسهم الشركات المدرجة بالمؤشرات الرئيسية في البورصة المصرية تُعد من بين الأعلى على مستوى العالم، ومع ذلك لا تزال الأسهم المصرية جاذبة للاستثمار.

وسجلت شركات مؤشر EGX100 متوسط هامش صافي ربح بلغ نحو 24.94%، كما بلغ متوسط العائد على حقوق الملكية 29.06%، حيث تجاوز العائد على حقوق الملكية لدى 50% من الشركات نسبة 40%، فيما تخطى نحو 20% من الشركات عائدًا قدره 43%.

كما سجل متوسط العائد على الأصول 12.05%، في حين أن 70% من الشركات لديها معامل بيتا أقل من 1، بمتوسط معامل بلغ نحو 0.84، ما يعكس مستويات مخاطر منتظمة منخفضة.

القيد والطرح

تم قيد 7 شركات جديدة خلال عام 2025، وطرحت 3 شركات أسهمًا برأسمال إجمالي بلغ 2.28 مليار جنيه.

وسجلت البورصة أكبر عدد من زيادات رؤوس الأموال خلال خمس سنوات، بقيمة إجمالية بلغت 69.6 مليار جنيه، محققة نموًا بنسبة 172% مقارنة بعام 2024.

تطوير السوق والحوكمة

تمت مخاطبة الشركات الصغيرة والمتوسطة لوضع خطط نمو واضحة، مع مراجعة التصنيف الدوري بين الأسواق المختلفة لضمان كفاءة وعدالة التقييم.

كما جرى عقد حوار مجتمعي وورش عمل لشرح مستجدات قواعد القيد والإفصاح، وتأهيل مسؤولي علاقات المستثمرين لاستخدام الموقع الإلكتروني للإفصاحات.

وشهد العام تطوير مؤشر الأسهم منخفضة التقلبات EGX35-LV، الذي حقق عائدًا سنويًا بلغ 46.26%، بما يعكس تحقيق عائد مرتفع مع مخاطر منخفضة، في ظل معامل تباين بلغ 2.91.

التطوير التكنولوجي وأنظمة التداول

تم تطوير نظام تداول أدوات الدين الحكومية ونظام الصفقات OPR لإدخال عدد كبير من الأوامر آليًا، بما يسهم في زيادة سرعة ودقة التنفيذ وتعزيز السيولة.

كما تم إطلاق نظام شهادات الإيداع الدولية GDRs، وربط السوق المصري بالأسواق العالمية لجذب الاستثمارات الأجنبية.

الحضور الدولي والتدريب

شاركت البورصة المصرية في أكثر من 50 لجنة دولية وبرنامجًا تدريبيًا عالميًا، وحضرت بفاعلية اجتماعات وأنشطة اتحاد البورصات العالمية، واتحاد البورصات العربية، واتحاد البورصات الإفريقية، بصفتها عضوًا بهذه الاتحادات، بما يعكس دورها النشط في دعم التعاون وتبادل الخبرات إقليميًا ودوليًا.

الاستدامة والمسؤولية الاجتماعية

قدمت البورصة دعمًا تطوعيًا لأكثر من 200 شركة لتبني أطر الحوكمة البيئية والاجتماعية.

وتعمل البورصة المصرية على تطوير نظام التداول بالتعاون مع شركة ناسداك، لدعم تداول جميع الأدوات والأوراق المالية وأنشطة صانع السوق.

كما يجري العمل على تفعيل آليات المشتقات المالية، وآلية بيع الأوراق المالية المقترضة، والاستعداد لإطلاق آلية صانع السوق وربطها بشركة التسويات، بما يسهم في تعميق السوق، وتعزيز كفاءته، وزيادة قدرته التنافسية.